Precios de Transferencia: métodos y mejores prácticas

Las corporaciones multinacionales tienen acceso a mantener activos como recursos naturales, productos manufacturados, mano de obra de menor costo y talento calificado, etc. en diferentes países; sin embargo, las corporaciones que operan en varias jurisdicciones deben cumplir con las diferentes leyes y regulaciones requeridas para cada país, lo cual puede ser desalentador, especialmente si consideramos los efectos fiscales.

Determinar el costo exacto de las transacciones entre entidades relacionadas dentro de una empresa, lo que llamamos precios de transferencia, no solo es importante para una contabilidad precisa, sino que es obligatorio de informar para la mayoría de las multinacionales. Esto se debe a que la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) ha desarrollado directrices de precios de transferencia y está uniendo a las principales naciones para evitar que las empresas evadan impuestos al trasladar las ganancias a jurisdicciones de bajos impuestos.

Cómo determinar el precio de transferencia 

El primer desafío es implementar un proceso exitoso para determinar y administrar los precios de transferencia intercompañía. De hecho, crear una estructura de informes entre divisiones que pueda medir la asignación de recursos de la empresa en detalle es uno de los factores más críticos para el éxito, lo cual también ayuda a la planificación futura. Para comenzar, una corporación necesita decidir cómo determinará los precios de transferencia reales para bienes y servicios. Existen cinco métodos básicos para establecer los precios de transferencia descritos en las directrices de la OCDE: 

1. Método de precio comparable no controlado (CUP):

Es el método más común y preferido en la mayoría de los casos por la OCDE y las administraciones tributarias. El método CUP compara el precio de los bienes o servicios en una transacción entre empresas con el precio cambiado entre partes independientes. Es importante que los bienes y servicios se evalúen en condiciones comparables para obtener un precio exacto que las administraciones fiscales acepten.

Esto también puede denominarse fijación de precios establecida en el mercado porque, a diferencia de otros métodos que se centran en los márgenes, el Método CUP se basa en un precio justo de mercado.

Un inconveniente de este enfoque es cuando el mercado externo no cumple con los criterios para la fijación de precios de transferencia interna. Los precios de los productos commodities pueden ser muy volátiles. Por ejemplo, los precios fluctúan significativamente para el petróleo, por lo que, para las compañías que dependen de este producto para su actividad principal de fabricación, el CUP podría no ser el mejor modelo de precios de transferencia.

2. Método del costo adicionado:

Se trata de un método de transacción que compara la ganancia bruta con los costos de ventas. La división que suministra bienes o servicios determina el costo de la transacción, luego agrega un margen de beneficio sobre los bienes o servicios entregados. El margen de beneficio debería ser igual a lo que un tercero ganaría por transacciones en una situación comparable, incluidos riesgos y condiciones de mercado similares.

Un inconveniente es que este método no necesariamente alienta a que la división de suministro sea eficiente en las prácticas de fabricación y, de hecho, puede ser menos eficiente cuando se trata de limitar cosas como la mano de obra, evitando obtener precios competitivos.

3. Método del precio de reventa:

Analiza el margen bruto o la diferencia entre el precio al que se compra un producto o servicio y el precio al que se vende a un tercero. Si bien es similar al Método del costo adicionado, el Método del precio de reventa solo considera el margen (menos los costos asociados, como los derechos de aduana) como el precio de transferencia. Por esta razón, es más apropiado para distribuidores y revendedores y no tanto para fabricantes.

4. Método de Margen Neto de Transacción (TNMM): 

Surgió recientemente como el modelo favorito para muchas multinacionales porque el precio de transferencia se basa en la ganancia neta en comparación con el precio comparable del mercado externo. Los métodos CUP, costo adicionado y precio de reventa se basan en el costo real de bienes o servicios comparables para transacciones externas. En cambio, TNMM compara el margen de beneficio neto obtenido en una transacción intercompañía controlada con el margen de beneficio neto obtenido por una transacción similar con un tercero.  

Esto compara el margen de beneficio con los costos reales y es especialmente atractivo cuando no hay datos de precios externos disponibles para determinar el precio de mercado. Con TNMM, las organizaciones pueden medir las ganancias netas frente a las ventas, los costos o los activos. Por lo general, se aplica apuntando a un margen operativo dentro de un rango establecido. Si bien las autoridades fiscales han preferido el Método CUP, TNMM está emergiendo como un nuevo estándar.

5. Método de la distribución de utilidades:

Como TNMM, se basa en el beneficio, no en el precio de mercado comparable. Para este método, el precio de transferencia se determina evaluando cómo se habrían dividido las utilidades derivadas de una transacción particular entre las empresas independientes involucradas en la transacción. Esto se basa en la contribución relativa de cada parte comercial asociada a la transacción, según lo establecido por el perfil funcional y, según estén disponibles, los datos del mercado externo.  

En conclusión, hay ventajas y desventajas de cada método y cada organización debe evaluar qué funciona mejor para sus propias necesidades. En algunos casos, una organización puede incluso usar diferentes métodos para diferentes tipos de transacciones. El Método CUP, por ejemplo, podría usarse para transacciones comerciales de bienes manufacturados, mientras que el Método de precio de reventa para transacciones entre distribuidores o revendedores.

Si bien la OCDE no exige que las organizaciones apliquen múltiples métodos para la fijación de precios de transferencia, sí lo permite y algunas organizaciones pueden beneficiarse de esto.

Cómo implementar los precios de transferencia

La estrategia de precios de transferencia debe tener en cuenta cuán centralizada es la organización. Una organización altamente autónoma y descentralizada plantea mayores desafíos. Por ejemplo, una organización que tiene múltiples sistemas informáticos o instancias del sistema informático tiene una tarea más difícil en racionalizar y estandarizar la política de precios de transferencia. Esto es especialmente desafiante si el pedido de ventas y los módulos de compras se configuran de manera diferente entre las plataformas.

Desafortunadamente, muchas corporaciones multinacionales están medianamente descentralizadas con sucursales altamente autónomas, especialmente aquellas que experimentan actividades de fusiones y adquisiciones. Una mejor práctica en esta situación es que las corporaciones que comienzan siendo pequeñas y se enfocan en probar el método de precios de transferencia para comprender cuán complicado es ejecutarlo, desarrollen una solución exitosa que pueden escalar. Hasta ese punto, la corporación debería considerar cómo se adaptará a medida que el negocio continúe creciendo, evolucionando y posiblemente adquiriendo nuevas compañías.

Determinar el mejor método de precios de transferencia y desarrollar un proyecto piloto exitoso que pueda extenderse a toda la organización es el mejor enfoque para implementar una solución que no solo satisfaga las necesidades regulatorias en todos los países donde tengan presencia, sino que también brinde una gran visión y beneficios comerciales a largo plazo. No es un proceso fácil, pero si se hace correctamente, los precios de transferencia pueden ofrecer una eficiencia significativa e incluso una ventaja comercial.

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