Precios de Transferencia
EL IMPORTANTE TRATAMIENTO DE TRANSACCIONES FINANCIERAS INTRA-GRUPO SEGÚN LA ONU
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Los últimos años han sido sumamente dinámicos en cuanto a cambios de paradigma e innovaciones en materia de precios de transferencia y del nacimiento de nuevos enfoques normativos orientados a la lucha contra la erosión de la base imponible, impulsados en gran parte por el Plan de Acción BEPS de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE).
No obstante, hasta fecha reciente, el tratamiento de las operaciones financieras intragrupo no había sido abordado de forma técnica y detallada. Esta situación empezó a cambiar con la publicación de la OCDE en julio del año pasado de un borrador sobre el tema en el marco de las BEPS para que los distintos países enviaran sus comentarios.
En esta línea, el Comité de Expertos de las Naciones Unidas sobre Cooperación Internacional en Asuntos Fiscales publicó el 8 de abril, un borrador de un capítulo dedicado al tratamiento de transacciones financieras intra-grupo como una actualización del Manual Práctico de Precios de Transferencia para Países en Desarrollo, en el que además de caracterizar y ejemplificar las principales operaciones de este tipo se establece un enfoque específico para su análisis como se observa a continuación.
Análisis de cuatro pasos
El nuevo borrador establece un análisis de cuatro pasos para determinar la naturaleza de las operaciones financieras intragrupo:
Análisis de las características económicamente significativas.
Delineación precisa de toda la transacción realizada;
Selección del método de precios de transferencia más apropiado;
Aplicación del método.
Como en cualquier análisis de Precios de Transferencia, se requiere un estudio cuidadoso de las características de la transacción en cuestión. En este sentido, en el borrador, se incluyen los cinco factores de comparabilidad establecidos por la OCDE, (términos contractuales, análisis funcional, características de la operación, circunstancias económicas y estrategias de negocios), haciendo énfasis en que dicho análisis debe hacerse para ambas partes involucradas en la transacción.
Adicionalmente, se incluye la revisión de cualquier interacción con otras transacciones intragrupo con el objeto de identificar si una operación de financiamiento da origen o es parte de otra transacción de distinta naturaleza.
En cuanto al segundo paso, uno de los principales problemas al delimitar una transacción financiera, además de determinar si la tasa de interés aplicada cumple con el principio de plena competencia, es si después de revisar los hechos y condiciones, un "supuesto" préstamo debe ser considerado como una contribución al capital.
Controversialmente, el nuevo capítulo establece que, en la delimitación de la financiación intragrupo, se debe considerar no solo la calificación crediticia del deudor, sino también la del emisor. Esto se relaciona con las características específicas del instrumento financiero y la relación de este instrumento con otras transacciones (tanto financieras como no financieras) entre el prestatario y las entidades relacionadas y terceras partes.
En cuanto a la selección y aplicación del método de precios de transferencia más apropiado el borrador en cuestión afirma que, el método más recomendable es el de precio comparable no controlado (CUP) mediante el uso de comparables internos o externos. Además, se menciona que un método basado en costos podría aplicarse en casos de servicio de tesorería. Adicionalmente, el capítulo menciona que se puede usar el método de división de beneficios, aunque es de aplicación limitada.
El borrador, explica de forma detallada y con ejemplos en qué casos se recomienda aplicar cada método, además de consideraciones específicas para aplicación de regímenes simplificados como safe harbours, así como el tratamiento en materia de garantías.
Como se puede observar, el análisis de este tipo de operaciones tiene sus complejidades, y considerando que las transacciones financieras tienen un impacto significativo en el comercio internacional debido a su alta frecuencia y montos, las propuestas técnicas que surjan para ofrecer guías para abordar los problemas fiscales en este apartado, son excelentes iniciativas que nos acercan a un consenso multilateral .
Fuentes:
