Claves para una efectiva reestructuración de un grupo empresarial

Precios de Transferencia

Claves para una efectiva reestructuración de un grupo empresarial

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Felipe Augusto Mora Martínez
Director
Felipe Augusto Mora Martínez
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Existen diversos significados para una reestructuración empresarial, sin embargo, para nuestros efectos nos referimos aquellas reestructuras de grupos empresariales en las cuales se modifican el número de empresas que lo componen, sus ubicaciones fiscales y sus funciones, así como todo el entorno de relaciones comerciales y financieras entre estas empresas.

Las reestructuras empresariales se pueden deber a muchos factores. En algunos casos, las empresas se encuentran en puntos donde el mismo éxito y crecimiento los orilla a la búsqueda de esta reestructura y a formular la nueva ruta para seguir creciendo, en otras ocasiones el crecimiento fue tan rápido que la estructura actual no fue premeditada y por ende no se acopla a las necesidades reales del grupo empresarial.

Es natural para los grupos multinacionales (en adelante GMN) el modificarse, transferir activos tanto intangibles como tangibles, ampliarse o incluso reducirse liquidando o fusionando compañías que ya no cumplan una función relevante dentro del GMN, sin embargo, no es algo que deba de tomarse a la ligera, ya que presenta temas delicados los cuales si no son manejados de la mejor manera pudieran despertar auditorías, multas o hasta afectar las relaciones comerciales con clientes y proveedores.

Dentro del ámbito de precios de transferencia, este tema resulta particularmente relevante, ya que como efecto de cualquier reestructura se detonan interacciones entre los miembros del GMN, y quizás efectos sobre los beneficios de los miembros de todo el GMN. No hay que olvidar que precios de transferencia vela por el cumplimiento del principio de plena competencia, es decir, que todas las interacciones comerciales y financieras de los miembros de un GMN sean realizadas tal cual se realizaran con un tercero independiente sin generar efectos fiscales indebidos.

La primera clave para hacer una reestructura de manera efectiva es comprender la propia reestructura, es decir, definir de manera precisa las operaciones que conforman este movimiento, las funciones, activos y riesgos de cada miembro del GMN tanto antes y después de la reestructura, asimismo comprender las razones de negocio y los beneficios esperados.

El segundo punto es asegurar una aceptación de la reestructura desde un punto de precios de transferencia, ya que es usual que los GMN debido a su naturaleza misma generen estructuras corporativas que difícilmente se encontrarán entre terceros independientes, y tienen total libertad de hacerlo. Sin embargo, deberá de hacerse el máximo esfuerzo posible por asegurar una razonabilidad operativa y procurar medir la validez de cada operación de manera aislada, buscando un beneficio acorde a las reglas de precios de transferencia.

Como tercer punto se encuentra la redistribución del beneficio, donde específicamente hablando de transferencias de derechos sobre intangibles o bien de activos, al momento de reestructurar la titularidad de estos derechos deberá de existir un reconocimiento a manera de compensación del beneficio que dejará de recibir, esto bajo la premisa que entre terceros independientes la transmisión de un activo ya sea tangible o intangible generalmente es remunerada o indemnizada.

Como último punto, una reestructura fiscal podrá aprovecharse de los beneficios de costes y generar una economía de localización, es decir, ubicar geográficamente a las entidades miembros del GMN si dicho beneficio permitirá aumentar el nivel de ganancias del grupo, ya sea pagando menos rentas sobre inmuebles, obteniendo un beneficio por el costo del personal o bien, aprovechando incentivos de inversión que los mismos gobiernos den.

Sin embargo, la reestructura no deberá de obedecer en ningún momento la búsqueda de un beneficio por el simple hecho de una disminución injusta de la carga fiscal, aprovechándose de lagunas o huecos fiscales y legales que den una ventaja competitiva desleal a la empresa o a sus accionistas.

Sin duda el planear o llevar a cabo una reestructuración empresarial no es una tarea fácil, se requieren de análisis en materia fiscal, legal, operativa y financiera, esto con el objetivo de potencializar beneficios y reducir riesgos en un delicado balance, y es justo aquí donde una asesoría puntual y profunda es clave, conociendo el criterio de los expertos que permitan al GMN llegar a la meta propuesta con el mayor nivel de certidumbre posible.

Si necesita asesoría personalizada, contacte a nuestros expertos. Además, lo invitamos a visitar nuestra página y conocer más sobre nosotros y nuestros servicios.

Las opiniones expresadas en este artículo son de exclusiva responsabilidad del autor y no necesariamente representan la opinión de Grupo Consultor EFE™.  

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