La importancia de los ajustes en la comparabilidad

La importancia de los ajustes en la comparabilidad

En El Salvador, con base en sus regulaciones legales establecidas en el Código tributario, los contribuyentes que realizan operaciones o transacciones con sujetos relacionados están obligados a determinar si los precios o montos de las contraprestaciones se encuentran conforme al Principio de Independencia Efectiva, lo cual es coherente con las Directrices de la OCDE y que ha sido retomado en la Guía de orientación No. DG001/2018.

En vista de lo anterior, no podemos dejar de lado lo establecido en el párrafo 1.33 de las Directrices de la OCDE, el cual establece que: “Ser comparable significa que ninguna de las diferencias entre las situaciones que se están comparando afectarían de forma significativa a la condición que se está examinando en la metodología o que se pueden realizar ajustes lo suficientemente precisos para eliminar el efecto de cualquiera de esas diferencias“. 

Por su parte, el artículo 199-D del Código tributario establece los criterios de comparabilidad y eliminación de diferencias resultantes de la aplicación de criterios que toma en cuenta, entre otros, los siguientes elementos para la eliminación de las diferencias:

  • Plazo de pago
  • Cantidades negociadas
  • Propaganda y publicidad
  • Costo de intermediación
  • Acondicionamiento, flete y seguro
  • Naturaleza física y de contenido
  • Diferencias de fecha de celebración de las transacciones  

La importancia de los Ajustes a la comparabilidad surge por la necesidad de la exactitud y confiabilidad en la aplicación general del Principio de Independencia Efectiva, lo cual debería incrementar la confiabilidad de los resultados.

Es importante mencionar que el realizar ajustes numerosos o sofisticados puede crear la falsa impresión de que los resultados de la búsqueda de comparables son “científicos”, confiables y precisos; sin embargo, esto podría ser un indicador de que las transacciones independientes no son comparables.

El realizar o no ajustes a la comparabilidad es un asunto de criterio, juicio, experiencia y un sano razonamiento. El hecho de que dichos ajustes se vean en la práctica no significa que deben aplicarse de manera obligatoria o rutinaria, sino al contrario, únicamente cuando estos permitan una mejora a la comparabilidad.

Algunos ajustes a la comparabilidad incluyen: lograr la consistencia contable, lo cual se diseña para eliminar las diferencias que pueden surgir de las distintas prácticas o bases contables entre las transacciones controladas e independientes, otros se hacen por segmentación de la información financiera y un tercer grupo es lo que se conoce como ajustes de capital.

Los ajustes de capital están relacionados con el costo de oportunidad de las diferentes rotaciones de las principales cuentas de activos y pasivos, tanto de la parte analizada como de las comparables externas. Un nivel significativamente distinto de capital de trabajo entre una transacción controlada y una independiente puede detonar una investigación más a fondo de las características de comparabilidad de un comparable potencial.

Un tema relevante también a considerar como un ajuste, son las diferencias geográficas que pueden ser aproximadas a través del diferente costo de oportunidad del dinero en los diferentes países en que se encuentran situadas las compañías, por lo tanto, para minimizar los efectos causados, se acostumbra utilizar las tasas activas vigentes de los países en donde residen la parte analizada y las compañías comparables, con el fin de calcular el interés implícito que representa el mantener distintos niveles de capital de trabajo. En la práctica, algunos países pueden utilizar tasas distintas para cada componente a analizar.

Entre los principales ajustes de capital tenemos: ajustes de cuentas por cobrar (términos de venta), ajuste de cuentas por pagar (términos de compra), ajuste de inventarios y ajuste de propiedad, planta y equipo.

Las guías de la OCDE no contemplan el ajuste de propiedad, planta y equipo debido a que a nivel internacional aún es un tema muy debatido, por lo que los analistas procuran emitir un criterio más conservador en los resultados, evitando así la utilización de este tipo de ajuste.

Finalmente, podemos concluir que los ajustes a la comparabilidad juegan un papel muy importante en el análisis económico de las transacciones, ya que, de ser necesaria la ejecución de los mismos, denotaría un mayor grado de exactitud y confianza en los resultados, permitiendo así la determinación del cumplimiento o no del Principio de independencia efectiva. En este sentido, el asesor debe hacer un análisis detallado del caso en especial para determinar si se debe o no aplicar ajustes a la comparabilidad.

Si requieres de asesoría en esta materia, te invito a contactarnos y agendar una reunión virtual para que nos expongas las particularidades de tu caso y poder ayudarte.  

Las opiniones expresadas en este artículo son de exclusiva responsabilidad del autor y no necesariamente representan la opinión de Grupo Consultor EFE™.  

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